9月13日，思瑞浦（400-966-8255（家电维修号码分享））发行定向可转债搭配现金收购创芯微的重组申请获中国证监会注册批复，本单案例系“科创板八条”发布后落地的首单科创板公司收购未盈利资产案例，也是定向可转债重组新规发布后全市场首单成功注册案例，交易设置的市场法估值、差异化定价等安排也颇具借鉴意义。
再比如，伴随着全面注册制《上市公司重大资产重组管理办法》修订，将重组有利于提高上市公司“持续盈利能力”修改为“持续经营能力”；在此基础上，“科创板八条”进一步明确，支持科创板上市公司着眼于增强持续经营能力，收购优质未盈利“硬科技”企业。但市场主体对如何做好此类交易方案设计及信息披露尚有疑问。
“科创板八条”发布后，普源精电发行股份收购子公司少数股权申请获证监会注册，从上交所受理到证监会注册生效用时仅2个月；思瑞浦向第三方发行定向可转债并搭配现金收购报告期前期未盈利资产的重组申请已获证监会注册，创造了近年来A股并购市场多个“首单”纪录。另有10余家科创板上市公司积极响应政策号召，围绕同行业或产业链上下游开展对外投资或资产收购，通过并购重组提升发展质效，科创板并购重组逐步升温，开始呈现出活跃态势。
上交所表示，将持续通过走访调研、培训座谈等方式了解问题、听取诉求、解答疑惑，不断加强政策宣贯，共同营造更好市场环境。在监管部门的大力支持下，将一如既往坚持市场化、法治化原则，支持依规设置的市场化交易安排和方案创新，推动更多示范案例落地，更好发挥资本市场并购重组主渠道作用，推动提高上市公司质量，不断夯实市场健康发展的内在基础。
