界面新闻记者 | 安震界面新闻编辑 | 周鹏峰 江怡曼
科技金融是“五篇大文章”之首，建立科创金融体系，一直是金融领域的重点任务。6月26日举行的国新办发布会上，金融监管总局政策研究司司长李明肖表示，积极支持相关银行与金融资产投资公司开展业务合作，促进项目信息共享交流，充分发挥好股权融资和债权融资的两种机制、两类优势，积极探索多样化的科技创新金融服务模式，鼓励银行与创业投资基金等加强对接，规范发展“贷款+外部直投”的业务，切实解决初创企业融资难点和痛点。
谨慎放开，稳步探索
在北京纳入试点之前，2021年12月，原银保监会印发了《关于银行业保险业支持高水平科技自立自强的指导意见》，提出鼓励金融资产投资公司在业务范围内，在上海依法依规试点开展不以债转股为目的的科技企业股权投资业务，并在股权投资业务当中建立符合早中期科创企业投资特点的容错和激励约束机制。
2023年，硅谷银行倒闭。回溯原因，科技型企业在美国较高利率政策环境下受经济放缓影响，波及硅谷银行资产质量和盈利能力，市场担忧情绪又导致硅谷银行遭到挤兑，而硅谷银行未能聚焦主业，以及美国宽松的金融监管环境引发市场诸多讨论。此外，硅谷银行倒闭事件也引发业界深入思考金融机构在股权投资、风险管理和应对金融监管等方面应如何操作。
“不过，对于一些国务院特批的项目，银行投资子公司股权投资风险权重可以按照250%计算。今年5月，六大国有银行宣布入股国家集成电路产业投资基金就属于这类情况。”一位国有银行投资子公司人士对界面新闻表示。
8月末，中国银行已成功设立目标总规模达到300亿元的科创母基金。资料显示，中银证券担任这只科创母基金的发起单位和管理人，将联合地方政府、产业龙头企业分批分期设立，旨在响应国家号召，加强对国家重大科技任务和科技型中小企业的金融支持，完善长期资本投早、投小、投长期、投硬科技的支持政策。
从银行内部机制角度来看，尽职免责和激励机制的调整也至关重要。
从完善投贷联动业务角度来看，除了人才培养的重要性，业内普遍认为，考核政策和激励机制要配套，确保参与投贷联动的人员不会因为考核机制造成动作变形。另外，结合市场参与意愿和能力，扩大股权投资试点区域和银行机构范围。对于银行丰富风控思维、看懂科创金融，提升整体能力有积极的意义。
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