事关息差、信贷需求、融资平台风险等，兴业银行业绩会回应六大热点话题

界面新闻记者 | 杨志锦界面新闻编辑 | 江怡曼8月23日，兴业银行召开2024年半年度业绩说明会。据界面新闻记者梳理，此次业绩会主要有以下要点：1.资产负债表重构再提升：做强负债、做优资产、做大中收兴业银行行长陈信健表示，良好的资产负债表是穿越周期的关键。过去兴业银行资产组织能力较强，但是经营客户能力相对较弱，以高收益的资产来匹配高成本的负债。“当前情况发生了很大变化，面对低利率、低息差环境，需要对经营策略做适当调整，来推动资产负债重构、再提升，从高收益资产、高成本负债的组合转向低成本负债、稳收益资产的组合，通过为客户提供优质的服务来做强负债、做优资产、做大中收，并获取综合效益。”陈信健说。他表示，兴业银行将从以下三个方面继续优化调整资产负债表：在做强负债方面，始终坚持存款立行的原则，把拓展低成本结算性存款、降低存款成本作为稳定息差的关键。在做优资产方面，要坚持围绕服务实体经济，合理把握客户的有效需求、融资需求，保持资产规模稳定增长，更加突出优化资产业务结构，把资源更多投向符合政策要求、具有良好市场前景、更为安全的领域。在做大中收方面，做好资产负债管理，进一步拓展表外业务的空间。同时千方百计扩大中收、广开财源，缓解表内资产负债的压力，为资产负债表的调整优化创造更大的腾挪空间。2.下半年净息差会收窄，但会好于年初预计近年来，随着贷款利率持续下降，银行业净息差有所收窄。财报显示，上半年兴业银行净息差1.86%，同比下降9BP。“这一降幅较一季度有所收窄，好于我们年初的预期。同时上半年兴业银行利息净收入同比增长了4.22%，是上市股份行里为数不多的正增长，所以整体我们还是满意的。”兴业银行计划财务部总经理林舒表示。从资产端看，兴业银行稳住贷款投放量和贷款定价：今年上半年，兴业银行贷款增长2336亿元，增幅4.5%，基本做到了“早投放早收益”；贷款定价上，今年上半年兴业银行法人口径下贷款收益率下降了29个基点，降幅为上市银行中的较好水平。从负债端看，兴业银行存款付息率较年初下降了20个基点，基本达到同类股份行的中位数水平。对于7月LPR调降的影响，林舒称，7月LPR下调，预计对兴业银行下半年净息差产生1个基点的影响，对利息收入产生约5亿元的影响；将使2025年净息差下降约4个基点，同时减少约30亿元利息收入。总体来看，兴业银行后续资产端收益率压力较大。林舒还表示，下半年兴业银行将下调人民币挂牌利率和自律上限，存款成本有望进一步调降。综合来看，下半年兴业银行净息差仍会收窄，但从全年看，将好于年初的预计目标（1.8%）。3.信贷投放更关注质量好不好，不刻意追求规模增长近年来有效信贷需求不足的问题引起市场广泛关注。财报显示，6月末兴业银行本外币各项贷款余额56690.93亿元，较上年末增长3.81%。“贷款投放的关注点不再是规模上多不多，而是质量上好不好。我们在持续优化贷款结构，聚焦重点领域，加强定价管理，不会刻意去追求规模的增长。”林舒表示。具体而言，对公贷款以“区域+行业”为抓手，通过深入分析区域产业特点、明确行业核心企业、制定针对性服务方案，加快绿色、科技、普惠等重点领域信贷投放。零售方面，加快零贷中心、零贷模型、用卡场景等重点工作建设步伐，通过改革创新推动零贷发展。4.三举措支持地方债风险化解融资平台风险也是市场高度关注的话题。财报显示，6月末兴业银行公司地方政府融资平台债务余额1516.43亿元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财资金投资等业务），较上年末减少99.48亿元，不良资产余额45.49亿元，较上年末增加4.77亿元。受业务余额减少影响，不良资产率3.00%，较上年末上升0.48个百分点。兴业银行风险管理部总经理赖富荣表示，从上半年情况来看，兴业银行融资平台业务的资产质量总体还是比较平稳的，这主要得益于兴业银行较好地把握好了中央化债政策的机遇，通过积极争取特殊再融资债等方式化解风险。赖富荣介绍，从调研的情况，一些地方政府财政还是比较困难，卖地收入锐减，财政收支难以平衡，地方政府能够用于化债的资源比较有限，因此融资平台债务化解压力还会持续一段时间。赖富荣称，未来兴业银行将积极支持地方债务风险的防范化解。一是要积极争取地方政府债券的置换资源，有效压降存量业务的风险敞口。从上半年情况来看，兴业银行已经落地14亿元的置换额度。二是要细化行内化债的策略，结合区域、债务性质等因素，多渠道采取重组、优质主体接续、非标转标、市场化转化等手段进行分类处置。三是要推进存量业务市场化整改，来合规支持融资平台转型、退出。5.房地产不良还会有一些风险暴露数据显示，6月末兴业银行对公房地产融资余额7510.72亿元，较上年末增加609.26亿元，主要投向城市更新、产业园区、住房租赁等新领域。不良资产率3.65%，较上年末上升0.62个百分点。赖富荣表示，上半年房地产销量和价格继续回落，居民对房价的预期没有明显改善，房地产市场还处于筑底的阶段。随着近期多项房地产政策的推出，部分核心城市已经出现比较积极的信号，但是政策效果还要一段时间才能显现。在成交量没有持续企稳之前，房企资金链受销售回款的影响，继续承受一定压力，房地产行业的贷款将继续承压。赖富荣称，预计下半年兴业银行房地产贷款还会新增不良，可能还会有一些风险暴露，房地产贷款资产质量还存在一定压力。据介绍，兴业银行对公房地产融资的拨备水平在4.95%，项目在北上广深一线城市、省会城市以及GDP万亿以上经济发达、房地产市场稳定城市的余额占比超80%，其余项目也集中分布在珠三角、长三角等经济发达城市，整体风险可控。 6.下半年存款付息率预计下降2-3BP“在资产端收益率承压的情况下，只有把负债做实了，才能够保持稳定的息差。”林舒表示。据介绍，上半年兴业银行通过高成本存款到期置换、“手工补息”治理等，在保持存款规模稳健增长的基础上，优化存款结构、压降付息成本。二季度存款付息率比环比一季度下降了12BP，上半年存款付息率是2.06%，1-7月份又下降1BP至2.05%。同时上半年存款增长了2000多亿元，在股份行中居前列。林舒表示，预计兴业银行下半年存款的成本还有2-3BP的下降空间，支撑因素包括：下半年还有550亿元高成本的协议存款要到期；拓展低成本结算性存款，大力拓展代发、收单、供应链金融等业务。