界面新闻记者 | 郭净净国内乘用纯电动车第四大电动车电池系统供应商再冲刺港股IPO。
获KPCB、软银、Samsung等投资，印度收益比重超四成
图片来源：幂源科技2024年8月30日最新港股IPO招股书 2021年、2022年及2023年以及2024年前四个月，幂源科技有97.3%、97.7%、72.1%及56%的收益产生自中国市场。于往绩记录期间，该公司来自印度的收入贡献显著增加，收入占比分别为2.2%、1.6%、26%、41.9%。
图片来源：幂源科技2024年8月30日最新港股IPO招股书 图片来源：幂源科技2024年8月30日最新港股IPO招股书 幂源科技称，截至2024年6月30日，公司手头拥有143个指定电动车电池系统项目，较截至2024年4月30日手头拥有的136个指定电动车电池系统项目增加约5.1%。截至2024年6月30日止两个月，公司生产了72503个电动车电池系统，而截至2024年6月30日，公司手头拥有135个指定电动车电池系统项目的强大项目存量。
幂源科技招股书显示，该公司拟将此次港股IPO募资用于持续开发技术；扩大公司年总制造能力，2026年年底前将截至2024年4月30日的90万套增加至约180万套；及用作营运资金及一般企业用途。该公司称，将继续在制造扩展及升级方面作出重大投资。公司最新的合肥工厂三期及浦那工厂二期于2024年开始投产，并已逐步扩大其产能。
2021年至2023年及2024年前4月，该公司各年度/期间的前五大客户分别占其各年度/期间总收入的96.4%、97.4%、88%及89.5%。其中，于往绩记录期间，公司各年度/期间的最大客户分别为客户A、客户A、客户B及客户D，分别占其各年度/期间总收入的47.6%、46%、26.1%及39.7%。
图片来源：幂源科技2024年8月30日最新港股IPO招股书 截至最后实际可行日期，华霆印度向CESTAT提起的上诉已列入CESTAT听证会名单，然而，海关当局并无举行聆讯，亦尚未发出任何说明理由通知及并无发出进一步传票。对于任何未缴税或少缴关税的海关问题，海关当局必须在两年内向华霆印度发出《说明理由通知》，使其有机会就该问题作出答复不付款或少付款的情况。
幂源科技称，除非当局认为存在共谋、故意谎报或隐瞒事实的证据，否则海关当局向华霆印度发出该等《说明理由通知》的时效期限通常为两年。倘存在上述任何因素，则该时效期限可延长至五年。其后如作出不利判决，华霆印度有权于发出该命令之日起六十天内对不利命令提出上诉，该命令可予延期。法院将于提出上诉之日起六个月内通过命令，倘结果不利，可进一步上诉。
此外，于2024年5月，孟买进口总署海关联合总监发出公众通知，其将华霆印度纳入获发调查报告的进口商名单。海关部门对华霆印度与其关联方之间的若干交易启动调查（SVB调查）：于2020年至2021年中国及美国附属公司进口电池组，价格不同于公司在印度的第三方客户之一向华霆美国进口电池组所支付的价格；及公司中国附属公司于2019年向华霆印度提供模具设计服务所出具的发票。
海关部门认为：就电池交易而言，由于关联方交易与第三方交易的价格存在差异，关联方向华霆印度提供电池组的应课税价值应增加至与华霆美国向第三方印度客户提供电池组相同的水平；及就模具服务交易而言，由于模具设计服务与进口货品间接相关，服务应付金额应被加入进口货品的申报价值。
幂源科技称，华霆印度一直对海关部门的观点提出异议，主要是基于：就电池交易而言，关联方向华霆印度提供的货品与华霆美国向印度客户提供的货品的价格差异是由于货品性质不同（半制成品与制成品）等因素；及模具服务交易作为服务（而非货品）进口，独立于华霆印度进口的货品。截至最后实际可行日期，并无就SVB调查发出陈述理由通知。截至2024年4月30日，该公司并无就SVB调查作出拨备。
另需关注的是，幂源科技还牵涉股权纠纷。2016年4月，幂源科技其中一名股东天地人和基金有限公司间接控制的上海泰山天颐创业投资合伙企业（简称“上海泰山”）就于2015年订立的投资协议而针对华霆常州、周鹏及公司提起仲裁程序。
据悉，尽管有关董事会及股东批准的条件于2016年1月尚未获达成，上海泰山向华霆常州支付3567万元。于2016年2月，华霆常州将全部款项及应计利息3567.79万元退还予上海泰山，但并无继续完成。上海泰山随后在启动上述仲裁程序，要求华霆常州根据投资协议向上海泰山发行华霆常州股权，并由周鹏及公司推进有关事宜。
上述事宜于2018年8月27日作出仲裁裁决，有关裁决驳回上海泰山要求华霆常州须接受上海泰山的投资并向上海泰山发行股权的补救措施。然而，仲裁裁决确认了投资协议的有效性，并指出被告（即华霆常州、周鹏及公司）违反了投资协议项下的义务，而上海泰山可能就违约提起另一宗损害赔偿诉讼。
幂源科技称，2021年至2023年及2024年前4月，根据相关事实及情况以及投资协议的条款，基于各种可能结果的加权平均数，公司就潜在索赔录得拨备余额分别为6610万元、6680万元、6760万元及6790万元。
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