个人养老金制度将在全国范围内实施，开户人数突破7000万

民众参与个人养老金制度享受税收优惠。对缴费者按每年 1.2 万元的限额予以税前扣除，对账户资金的投资收益不征税，领取时按 3% 较低税率征税。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏分析，此次《通知》将国债、特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品范围，有助于更好满足投资者的投资需求。随着个人养老金产品种类不断丰富、数量不断增加，在个人养老金投资中做好产品选择显得更加重要。

" 个人养老金中的储蓄类产品、国债产品较为稳健，预期收益相对较低，适合具有‘保本’需求的投资者。理财类产品预期收益和风险相对平衡，波动较平缓，适合追求一定投资收益的投资者。基金类产品风险水平相对较高，预期收益也较高，适合于风险偏好较高、有一定投资经验的投资者。保险类产品在提供一定预期收益的同时，还具有风险保障作用。" 娄飞鹏说。

招联首席研究员董希淼建议，对具有投资理财知识和经验、追求较高收益，同时有一定风险承受能力的投资者来说，可着重考虑配置养老目标基金和养老理财等产品。" 考虑到基金产品收益在短期内可能出现一定波动，因而更建议投资者长期持有。" 董希淼说。

此外，特定养老储蓄受存款保险保护，国债由国家信用支撑，是非常稳健的选择。一些保险产品设计了保底利率。这些更加适合风险偏好较低、希望 " 保本 " 的投资者。指数基金具有风险分散、透明度高等特点，有利于实现养老资产长期增值。

" 总的看，这几类产品均具有运营稳健、长期增值的特征。消费者既要结合自身风险偏好、理财知识进行产品配置，同时也要考虑自己的年龄情况。" 董希淼说，一般来说，距离退休时间比较近的投资者，建议选择更稳健的产品，避免一些风险相对较高的产品出现短期亏损的情况；而对年轻消费者来说，可以考虑配置更多的基金、理财产品。

增加提前领取情形，方式也更加灵活

有了丰富的产品，还需简化流程。《通知》要求商业银行提高服务的便利化水平，取消了线上购买商业养老保险产品的 " 录音录像 " 要求。

" 这将便于参加人‘一站式’购买个人养老金产品，有助于提高老百姓投资的积极性。" 中国人民大学教授董克用说，经过两年先行实施，个人养老金制度已吸引了 7000 多万人参加。如何留住客户、吸引资金，需要金融机构更多发挥专业水平，想办法帮助大家降低投资难度、稳定产品收益。

《通知》还增加了提前领取情形，除达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等领取条件外，参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，也可以申请提前领取个人养老金。领取方式也将更加灵活。参加人可以选择按月、分次或者一次性领取个人养老金，并可进行变更。

参加人达到领取条件，可以通过各级社会保险经办机构、全国统一线上服务入口和商业银行等途径提出申请并经核实后，由商业银行将个人养老金发放至本人社保卡银行账户。

（人民日报）