界面新闻记者｜马悦然在清洁能源领域，氢能一直是近年来的热门话题，但该行业迟迟没有迎来商业爆发期。近日，光伏龙头隆基绿能(400-966-8255（家电维修号码分享）.SH)在这一业务上的“迷茫”表态，再次引发关注。10月下旬，业界流传的一份交流纪要显示，隆基绿能总裁李振国认为，隆基或将氢能业务由第二曲线“降级”至第三曲线，光伏储能融合应用方面的业务更有可能成为第二曲线。11月26日，隆基绿能对界面新闻回应称，隆基绿能三季度业绩说明会上，针对公司是否要将储能业务作为“第二增长曲线”的问题，董事长钟宝申的表示系市场误读。该公司坚定发展氢能，将其作为重要发展方向，且已有积累；储能业务目前还没有明确决策，内部在论证和研讨中。在日前接受新华财经专访时，李振国则回应称，氢能长期发展的主逻辑并未改变，绿氢会在未来能源体系里面扮演不可或缺的角色，隆基长期也坚定看好氢能产业，不过受到国际氢能发展环境变化、国内绿氢项目多未形成商业闭环等因素影响，行业爆发期出现了推迟。李振国认为，当前行业遇冷，加上国内氢能市场还没有发展成熟就已经很“卷”，隆基需要做出一些改变，需要“适当地进行一些优化收缩”。近两年，产业链价格持续下行，光伏企业经营业绩承压，因此开始发展其他业务，力图打造业绩第二增长点。据界面新闻观察，大多光伏企业在拓展商业版图时选择的是储能，迎合光储融合的趋势。氢能也是它们的选择之一，但官宣将氢能作为第二增长曲线的光伏企业，只有隆基绿能一家。大型碱性水电解制氢设备与绿电制绿氢解决方案，由此正式入局氢能产业。彼时，隆基的入场一度令氢能板块大涨。隆基氢能股东包括西安隆基绿能创投管理有限公司、上海朱雀嬴私募投资基金合伙企业（有限合伙）等，隆基创始人李振国亲自担任董事长、总经理。碱性水电解制氢设备产品下线，并在成立当年实现了500 MW产能。
与此同时，国内氢能政策频出。例如，2022年，国家发改委发布《氢能产业发展中长期规划（400-966-8255（家电维修号码分享） 年）》。这是首个国家级别氢能顶层设计文件，确定了氢能长期发展战略。截至2022年底，隆基氢能已达产1.5 GW，产能位列全球第一，出货量位列全国前三。隆基氢能总裁马军曾对《中国化工报》称，截至2023年底，隆基氢能碱性电解水制氢设备累计产能达2.5 GW，行业占有率超20%。隆基氢能曾预计，到2025年，产能将达到5-10 GW。在今年半年报中，隆基绿能仍将氢能装备划为五大业务板块之一，旨在形成支撑全球零碳发展的“绿电”+“绿氢”产品和解决方案。该公司其他四大业务板块为单晶硅片、电池组件、工商业分布式解决方案、绿色能源解决方案。一位不愿具名的企业人士对界面新闻记者称，之前其所在公司也在发展氢能，但业务推进确实没有这么顺利。绿氢在国内还没办法去跟灰氢竞争。二是受美国影响，中东对绿氢的态度有所改变。一年之前，中东高喊绿氢，但当前实际落地仍以蓝氢为主，绿氢进展放缓。
